La recente performance azionaria di Supreme Plc (LON:SUP) è influenzata in qualche modo dai suoi fondamentali?

Supreme (LON:SUP) ha registrato un ottimo andamento sul mercato azionario, con le sue azioni in rialzo di un significativo 15% nell'ultimo mese. Ci chiediamo se e quale ruolo giochino i dati finanziari della società in tale variazione di prezzo, poiché i fondamentali a lungo termine di una società di solito determinano i risultati del mercato. Nello specifico, abbiamo deciso di studiare il ROE di Supreme in questo articolo.

Il ROE o ritorno sul capitale netto è uno strumento utile per valutare quanto efficacemente una società può generare rendimenti sull'investimento ricevuto dai suoi azionisti. In termini più semplici, misura la redditività di un'azienda in relazione al patrimonio netto.

Consulta la nostra ultima analisi per Supreme

Il ROE può essere calcolato utilizzando la formula:

Rendimento del capitale proprio = Utile netto (da operazioni continuative) ÷ Patrimonio netto

Quindi, in base alla formula sopra, il ROE di Supreme è:

30% = 12 milioni di sterline inglesi ÷ 40 milioni di sterline inglesi (sulla base degli ultimi dodici mesi fino a marzo 2023).

Il "rendimento" è il profitto annuo. Un altro modo di pensare a ciò è che per ogni £ 1 di capitale azionario, la società è stata in grado di guadagnare £ 0,30 di profitto.

Finora, abbiamo imparato che il ROE misura l’efficienza con cui un’azienda genera i suoi profitti. A seconda della quantità di questi profitti che l'azienda reinveste o "trattiene" e dell'efficacia con cui lo fa, siamo quindi in grado di valutare il potenziale di crescita degli utili di un'azienda. Supponendo che tutto il resto sia uguale, le aziende che hanno sia un rendimento del capitale proprio più elevato che una maggiore ritenzione degli utili sono solitamente quelle che hanno un tasso di crescita più elevato rispetto alle aziende che non hanno le stesse caratteristiche.

Per prima cosa, ci piace il fatto che Supreme abbia un ROE impressionante. In secondo luogo, anche il confronto con il ROE medio riportato dal settore pari al 15% non passa inosservato. Ciò probabilmente ha gettato le basi per la moderata crescita del reddito netto di Supreme, pari al 9,3%, osservata negli ultimi cinque anni.

Abbiamo quindi confrontato la crescita del reddito netto di Supreme con quella del settore e abbiamo scoperto che il tasso di crescita dell'azienda è inferiore al tasso di crescita medio del settore del 21% nello stesso periodo di 5 anni, il che è un po' preoccupante.

La base per attribuire valore a un’azienda è, in larga misura, legata alla crescita dei suoi utili. Ciò che gli investitori devono poi determinare è se la crescita attesa degli utili, o la sua assenza, è già incorporata nel prezzo delle azioni. Questo li aiuta quindi a determinare se le azioni sono destinate a un futuro luminoso o cupo. Un buon indicatore della crescita attesa degli utili è il rapporto P/E che determina il prezzo che il mercato è disposto a pagare per un titolo in base alle sue prospettive di utile. Quindi, potresti voler verificare se Supreme sta negoziando con un P/E alto o basso, rispetto al suo settore.

L’elevato rapporto di pagamento medio triennale del 50% (o un tasso di fidelizzazione del 50%) per Supreme suggerisce che la crescita della società non è stata realmente ostacolata nonostante abbia restituito la maggior parte del suo reddito ai suoi azionisti.

Sebbene Supreme abbia aumentato i suoi utili, solo di recente ha iniziato a pagare dividendi, il che probabilmente significa che la società ha deciso di impressionare gli azionisti nuovi ed esistenti con un dividendo. Dopo aver studiato gli ultimi dati di consenso degli analisti, abbiamo scoperto che il futuro rapporto di pagamento della società dovrebbe scendere al 25% nei prossimi tre anni.

Nel complesso, riteniamo che Supreme abbia sicuramente alcuni fattori positivi da considerare. La società ha aumentato moderatamente i propri utili, come discusso in precedenza. Tuttavia, l’elevato ROE avrebbe potuto essere ancora più vantaggioso per gli investitori se la società avesse reinvestito una parte maggiore dei suoi profitti. Come sottolineato in precedenza, l’attuale tasso di reinvestimento sembra essere piuttosto basso. Analizzando le attuali stime degli analisti, abbiamo scoperto che gli analisti si aspettano che la società continui la sua recente serie di crescita. Per saperne di più sulle ultime previsioni degli analisti per l'azienda, dai un'occhiata a questa visualizzazione delle previsioni degli analisti per l'azienda.

Hai feedback su questo articolo? Preoccupato per il contenuto?Mettiti in contattocon noi direttamente.